山东大学学报(理学版)

作者：赵霞,朱钇频,杨雅婕,许澜涛

单位：1.上海对外经贸大学统计与信息学院, 上海 201620;2.上海对外经贸大学金融大数据与精算科学研究中心, 上海 201620;3.西北工业大学管理学院, 陕西 西安 710129

关键词：含时网络,随机矩阵理论,含时条件中心性测度,投资组合,

基金：国家自然科学基金资助项目(71671104,11971301)

考虑到资产收益率间复杂的线性和非线性动态相关及演化关系,基于Pearson相关系数、Kendall秩相关系数和Tail相关系数等构建含时网络并结合随机矩阵理论,研究最优投资策略问题。为了对比不同相依关系、不同中心性测度及是否降噪对投资策略的影响,构建了9个资产筛选网络模型,并基于上证180指数数据,求解最优投资策略,分析其内样本和外样本表现。研究发现:在Kendall和Tail相关系数下的模型所选资产组合可以有更低的交易成本,运用随机矩阵理论进行降噪能显著提升投资收益,含时条件中心性测度的引入有助于筛选出更优的资产组合。

来源：2023年第1期

《山东大学学报(理学版)》期刊编辑部

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