山东大学学报(理学版)

作者：张立东,吴水苗,田静禾,董懿琳,孟祥波

单位：1.天津科技大学理学院, 天津 300457;2.天津科技大学经济与管理学院, 天津 300457

关键词：商期权,均值回复过程,Hull-White模型,矩匹配,

基金：教育部人文社会科学研究一般项目(19YJCZH251);天津市哲学社会科学规划项目(TJYJ21-009)

假设标的资产价格服从均值回复过程,运用矩匹配技术,研究Hull-White模型下商期权定价问题。相比于使用蒙特卡罗模拟方法,对Hull-White模型采用矩匹配的估值方法,可以在确保精度的基础上显著提升商期权定价的稳定性和效率。最后,在中国股票市场上,选取2个行业龙头公司的股票作为研究对象进行实例应用,评估期权定价模型在金融市场的适用性。结果显示,本模型与蒙特卡洛模拟方法的估计结果差异极小,但前者用时显著缩短。

来源：2025年第3期

《山东大学学报(理学版)》期刊编辑部

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